七翁:程序交易的精髓(上)

翻阅数百年来的投机历史,纵观奔腾不复的投机长河,绝大多数投机者都充当了悲剧的主角,成为这段历史铁蹄下的尘埃,变成这条长河浪打下的冤魂!即便很多天才的投机家,也在这个市场中几经沉浮,饱受沧桑!投机市场是我们的敌人吗?投机市场是天生的炼狱吗?

  答案没有让我们失望!这个市场没有感情、没有记忆、没有爱憎!它不会嫌贫爱富,它不会欺软怕硬,它对谁都一视同仁!只是由于人类那与生俱来的无法泯灭的人性,那源生于人性上的恐惧和贪婪,才使得在市场的聚焦之下,点燃了你自焚的火种!知道了吧?根植于你我心底的人性弱点,才是我们交易真正的死敌!

  让投机走出人性牢笼的挣扎和欲求,使交易摆脱人性弱点束缚和惩罚的思索,是程序化交易产生的本源!程序交易的真正关键,就是回避人性弱点在交易中的表现,通过高正概率的模式在市场中机械式地运行,来达到最终通过交易进行成功投机的目的。

  一、程序交易的特点:

  1、客观。

  程式交易就是利用电脑软件,将市场可操作的技术和经验演变成电脑数据的形式,从而以电脑发出买卖讯号为依据进行的交易。这种交易不以交易者的自身看法和预测入场,杜绝投资人可能因为盘势所产生的情绪进行追涨杀跌的操作,从而避免人性化交易的缺点,也进而消除了交易中的主观随意性,大大减轻了交易者下单前的恐惧、持仓中的焦虑和平仓后的后悔。

  程序交易系统是技术分析一个延伸,程序化交易的最大优点在于绝对的客观,可以帮助系统使用者最大程度地克服人性的贪婪和恐惧。交易系统的客观性,保证了交易系统结果的可重复性。从理论上说,对任何使用者而言,如果使用条件完全相同,则操作程序完全相同。

  2、一致

  程序化交易系统纯粹依据技术分析,完全排除任何基本面分析的影响,全部规则和参数完全机械化、数量化,使得系统交易方法相对于非系统交易方法而言比较容易实施,使交易决策活动具有一致性,也就是说:如果市场现在是状态A,那就用对策A,如果市场现在是状态B,那就用对策B,依此类推,市场状态和交易对策一一对应。投资者完全按照交易系统给出的信号进行操作,确保了交易思路的连贯性和一致性,这对于交易者获得长期的稳定的获利具有非常重要的意义。

3、制式.

  在程序化交易系统中,对操作的出入局点、资金管理、风险管理以及对交易的各项环节都有明确而严格的要求,这些要求都是交易系统的有机组成部分,他们都以制度的形式规定下来,对其具体的操作细节和环节都有明确规定,不容许犹豫不决,不容许模棱两可,这些规则都是程式交易的制度和纪律。

  4、稳定

  程序化交易,换个侧面来讲,就是将实践证明能够获得长期、稳定收益的交易规则通过计算机语言,实现自动化交易,好的交易系统不仅能够提供出入局点,同时也能够给出止损的位置以及产生风险的概率,一个设计理念先进、执行便捷、参数可优化、胜率较高的自动化交易系统,完全可以在投机市场中实现长期、稳定的盈利,尽管这种程序化交易系统的普及会稀释其收益率。

二、程序交易的要点:

  1、相对固化的高胜率的交易系统

  程序化交易系统的设计是一项复杂的系统工程,不是简单的几个指标的应用,理论上来说程序化交易系统就是一种赢利模式,体现的应该是设计者的操作风格和手法,设计者应该是实际操作中的赢家,所做的只是把行之有效的赢利模式程序化、自动化。

  最有名的交易系统无疑是“海龟交易系统”。1983年年中,著名的商品投机家理查德.丹尼斯为了一个赌注招聘交易学员,因为里克(理查德的昵称)或许是当时世界上最著名的交易员,所以,有1000多位申请人前来投奔他。他从这一群人精选出10个人,后来这个名单变成13个人。丹尼斯给其中的大多数人提供了50万至200万美元的资金帐户。海龟成为交易史上最著名的实验,因为在随后的四年中海龟们取得了年均复利80%的收益。

  感谢这个伟大的赌注,丹尼斯向人们证实了华尔街并不完全被天才们垄断,任何智力正常的人都可以成为赢家,前提是你必须有一套可行的交易系统。我研究了海龟系统,真的非常简单,完全是一些基本的规则。其实,相对意义上的“圣杯”确实存在,它蕴藏在我们每个人的内心,也就是说,每个人都有属于自己的一套最适合的交易系统,有了它,每个人都有在市场中稳定获利的可能。每个人的性格、价值观以及禀赋是不同的,而且对市场的认识和观察也是不尽相同的,甚至是千差万别的。这就决定了每个人对行情的认识也是不一样的,交易体系之所以被称为系统是因为各项规则都构成了一个有机整体的必要组分,不能或缺。各部分之间的相互影响相互作用非亲手建造者往往不能尽知其妙。有人拿了别人完整成熟的交易体系执行后结果却很不理想,原因常常是对某些规则理解上有偏差。所以最适合自己的就是最好的,没有什么绝对的放之四海而皆准的标准,一个好的交易系统对于设计它的人来说可能是交易成功获利的利器,但对一个对市场认识非常浅薄的人来说可能就是亏损累累的祸端。所以,这个高胜率的交易系统还必须要适合自己的交易风格,适合自己的个性,有完整的交易思想、市场分析和操作方案。

 

  2、绝对精确严格的执行操作

  虽然程式交易的应用,可以有效去除人性的弱点,不过当我们在操作中,若无法有效遵守指标讯号而进出场,即使有稳赚不赔的策略也无法让您致富,因此,当讯号出现买进或卖出时,身为交易者必定要遵守讯号操作,必须做到执行的机械和准确,如此才能有机会依循策略的目标而获利。在海龟交易法则的试验中,丹尼斯宣称他的交易系统可以向任何人公开,但实际上真正能严格执行的人一定是非常少的,因为这些规则是如此简单以至于许多追寻“赢家秘籍”的交易者所不屑,但一个深谙交易精髓者一定会有同感,其实投资成功的原则本来就是十分简单!

编辑:婉洋

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