震荡中求生存,趋势里谋发展

 震荡中求生存,趋势里谋发展

自2003年进入期货行业以来,他在期货圈中打拼已有16年。

在这16年时间里,他经历了短线交易者、套期保值交易者和专业投资人的三重角色转换,同时拥有期货和现货经历的他对期货交易也有着自己独到的见解。

2002年期货圈结束了20世纪90年代混乱、无序的局面,开始迎来了一波大牛市,而他正好赶上这波大行情。他坦言,刚进期货圈之初无序的操作和过于频繁的交易,也让他交了不少学费。

“刚做交易时,对市场既没有清晰的认识,也没有形成自己的交易理念,频繁地交易使得手续费占据了交易亏损中的一大半。”他表示,那段时间自己的资金账户曲线呈抛物线下滑的态势,当时的交易策略无异于慢性自杀。

随后,他开始减慢交易频率,通过对市场的不断认识、学习以及对自己交易策略的不断反省和调整,渐渐地,他摸索出了一套自己的交易策略——趋势交易。

“从某种意义上来说,趋势交易者就像一个农民,春天播下种子,秋天收获,冬天休息,而与农民不同的是,我可以根据市场变化对交易进行调整。”他说道,与短线交易不同的是,趋势交易追求的是大行情,在乎的是整体收益,而非一时得失,对于入场点的选择不是那么的重要,有时候甚至会逆势建仓,因为这样操作起来灵活性会更大。

“在趋势交易中,对行情走势的判断和坚持,对亏损的容忍是非常重要的,交易是对一个人耐心和胆略的考验。”

他说,在刚刚转变为趋势交易者的时候,也犯过不少错误,有时候趋势判断对了,由于交易成本的抬高和行情的震荡而早早出局,有时候趋势判断错误,由于没有及时转变而造成亏损。

“同时,仓位的把握和风险的控制也尤为重要”,他说,在2008年金融危机时,也因为没有规避系统性风险而遭遇了白糖的最后一跌。“当时的仓位比较重,在大的系统性风险面前,入场点和风险控制都没有把握好。”

交易更多的是控制自己,让自己更加的理性。而仓位和风控也没有放之四海而皆准的守则。

“通常对于大资金而言,操作会比较稳健,对于承接的客户资金,我的仓位一般控制在三成以内,以保证客户资金的安全,对于自有资金我会比较大胆,仓位保持在六七成。”

经历了16年的交易历练,他感叹,在交易中要能持续盈利,必须修为一个“全能选手”,不仅对基本面、技术面要有敏锐的研判,同时还要具备良好的交易心态,因为任何一块短板都有可能导致交易失败。

短线操作的经历让他在技术面上得到了很大的锻炼,积累了很好的盘感,在现货企业从事套保的经历让他从另一个角度认知了市场,对各个品种的基本面也有了更深的认识。经历了各种行情后,他的交易心理也日渐成熟。

在2009~2010年期间,凭借多年的经验,他捕捉到了一波农产品的超级大行情。“2010年通过对棉花基本面的判断,我们决定做多棉花,当时16000多点左右进场,虽然中间也有震荡,但还是坚持持有,抓住了棉花上涨的大行情。同样,我们从2009至2011年间对白糖也采取做多策略,中间有短暂离场,但基本把握住了整个波段上涨。”

他说:

在很多时候,趋势交易不一定盈利,甚至会有一些亏损,但行情来的时候,就会产生丰厚的回报,这就是所谓的震荡中求生存,趋势里谋发展。

期货既是一门赢的艺术、进攻的艺术,同时也是管理风险和控制风险过程中输的艺术、撤退的艺术。希望我们都可以抓住属于自己的机会,走上长期稳定盈利的交易之路。

 

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