受俄欧能源博弈影响，国际煤价自3月以来一路飙升，虽在5月出现过小幅回落，但目前仍居历史高位。Wind最新数据显示，纽卡斯尔NEWC动力煤现货价格报398美元/吨，同比涨超200%；欧洲ARA港动力煤价格报336.8美元/吨，同比上涨229.7%；印尼6月动力煤参考价323.91美元/吨，环比上涨48.27美元/吨，再创历史新高。在能源价格飙升之后，各国、各大企业纷纷均有所反应，包括增加煤炭投资、限制出口等，近期更有坊间传言我国将恢复进口澳大利亚煤炭。
日本制铁将增加煤矿投资日本最大的钢铁制造企业新日本制铁(Nippon Steel)正在想办法稳定关键原材料的供应，准备对煤矿进行更多投资。焦煤的国际价格因俄乌战争暴涨至前所未有的水平。与此同时，大部分依赖进口的日本钢厂还要应对因日元大幅贬值引起的不断上升的成本。新日本制铁原材料部门总经理Kiichi Yamada上周对媒体表示，由于担心全球变暖，矿企面临剥离相关资产的压力，该公司正在研究进一步投资煤矿项目是否有意义。
据新日本制铁的年度概况，该公司目前拥有六个焦煤资产的少数股权，大部分位于澳大利亚，其中包括由英美资源集团(Anglo American Plc)控股、年产能为1500万吨的Moranbah North项目。Yamada没有透露新投资的相关细节。据《澳大利亚金融评论报》报道，日本贸易公司三井物产已开始为其在昆士兰州焦煤矿合资企业20%的股权寻找买家。新日本制铁加强其上游业务的潜在举措突显出能源价格上涨将迫使很多公司优先关注短期运营需求，暂时不关注减少碳排放的长期目标。据悉，新日本制铁计划通过冶炼废钢提高产量以及使用氢气代替煤炭，承诺到2050年实现碳中和。转型过程中，该公司首先需要转用昂贵的电弧炉，其次涉及对有前景但不明确的技术进行大量投资。考虑到实现净零排放的成本，该公司已游说政府提供数十亿美元的资金援助。与此同时，那些因对大气造成有害影响而被避开的煤矿正在获得新的生机。在新日本制铁有意增加煤矿投资之际，必和必拓上周宣布将放弃退出动力煤业务的计划。这家澳大利亚矿业巨头出现转变的主要原因是煤炭价格飙升令其资产更有价值，并且投资者对煤矿投资的态度有所好转。尽管如此，Yamada预计焦煤市场仍将保持供应紧缺情况。与更普遍、更便宜的动力煤相比，焦煤的开采量更少。日本去年购买了约7000万吨焦煤，其中一半以上来自澳大利亚。
必和必拓放弃退出动力煤业务澳洲矿业巨头必和必拓集团（BHP Group）周四宣布，将放弃退出动力煤业务的计划，转而计划在2030年年中之前关闭其最后一座煤矿。早在2019年，必和必拓就宣布了退出动力煤业务的计划。但随着动力煤价格飙升，投资者对该公司出售化石燃料资产的态度也发生了转变。这家全球最大的矿业公司在大约两年的时间里一直在为澳大利亚新南威尔士州亚瑟山（Mt Arthur）的煤矿项目评估战略选择。但该公司周四发表声明说，没有为这项资产吸引到合适的收购要约。
该公司将转而寻求将该项目的运营寿命从2026年延长至2030财年末，并承诺在未来8年与当地社区合作制定关闭计划。近年来，投资者要求主要大宗商品生产商迅速出售煤炭资产的压力已被要求他们关注以负责任的方式加快关闭这些业务的呼声所取代。上月亚洲基准纽卡斯尔（Newcastle）煤炭价格飙升，创下历史新高，这也使退出这种燃料变得更为复杂。
能源出口大国澳大利亚缺电，开始限制煤炭出口澳大利亚电力市场调度中心（AEMO）日前宣布接管本国电网运营，暂停境内“所有地区”电力市场现货交易，以求抑制电价、保障电力供应、防止大面积断电。据悉，这是澳大利亚电力市场现货交易市场自1998年以来首次暂停。AEMO警告，澳大利亚东南部5个州正受到电力短缺威胁，包括昆士兰、新南威尔士、维多利亚、南澳大利亚和塔斯马尼亚。澳大利亚官员向居民呼吁，“如果不想停电，晚上少开灯”。作为能源出口大国，澳大利亚为什么会缺电？需求端，随着东海岸冷空气来袭，澳大利亚已经进入冬季用电高峰期。供应端，数据显示，澳大利亚燃煤发电占国内总发电量约65%，天然气发电占总发电量约7%，发电量占比较高的“燃煤”是影响澳大利亚电力供应的关键因素。据悉，缺电的澳大利亚东南部燃煤发电厂近日出现集中停机检修，煤炭供应趋紧。澳大利亚最大电力供应商AGL在新南威尔士州和维多利亚州有3座燃煤发电站，由于计划内和计划外的停机维护，正处于停产或产量减少状态。AGL透露，其位于维多利亚州的Loy Yang A 2号机组直到“9月下半月”才会恢复，该电站是维多利亚州最大的发电站，占该州总发电能力的30％。无独有偶，位于昆士兰州的3座燃煤发电站也在停机维护。据统计，目前澳大利亚2.3万兆瓦的燃煤容量中约有四分之一的燃煤发电厂处于停产状态。除了计划内的检修维护外，澳大利亚煤电厂“计划外”的停产或受国际煤价影响。国际煤价拉涨澳大利亚煤电厂发电成本，叠加AEMO近日为平稳电价，强制电厂报价不得超过300澳元/MWh（约合1.43元/kwh），导致煤电厂发电意愿较低。据估算，澳大利亚煤电厂目前生产一度电的平均成本约400澳元，远高于电价上限。与此同时，国际煤价上涨带来的高利润正在驱使澳大利亚煤炭生产商将煤炭销往国际市场。对此，新南威尔士州政府6月17日援引紧急条令，要求在该州运营的煤企要将煤炭转移到当地发电机上，限制煤炭出口。
天然气方面，彭博社消息，俄乌冲突爆发后，西方国家对俄罗斯天然气实施制裁，令各国对澳大利亚天然气出口需求激增，导致该国剩余天然气储量下降，国内能源供应更加不足。据悉，澳大利亚每年出口约85%的天然气，其中，西澳大利亚州的天然气生产商必须为国内市场储备15%燃料，但东海岸没有保留政策，此次缺电危机主要集中在澳大利亚东部地区。叠加澳大利亚天然气价格攀升，进一步加剧电力供应紧缺。6月初，澳大利亚东部维多利亚州天然气批发价高达每千兆焦耳800美元，是正常水平的80多倍。这一巨大的飙升导致AEMO介入，暂时将价格限制在每千兆焦耳40美元。澳大利亚能源委员会17日表示，自15日以来，澳大利亚已累计将1900兆瓦燃煤发电能力重新投入使用，以缓解本周以来当地出现的断电风险。但能源部门仍然存在挑战，AEMO将继续监测所有地区的供应水平和风险。在煤炭和天然气一系列因素影响下，澳大利亚居民用电成本攀升。清洁能源金融市场分析师蒂姆·巴克利（Tim Buckley）表示，政府将平均电力批发价上限设置在了300澳元，但这一价格同比2021年还是高出了4至5倍。澳大利亚能源监管机构警告说，批发电价可能会在至少两年内保持高位。这将对能源零售商和消费者造成沉重打击。澳大利亚总理安东尼·阿尔巴尼斯将这次东南部的缺电危机归咎于前任政府大力发展煤电、忽略开发可再生能源。阿尔巴尼斯计划，将在未来几年对新能源进行约520亿澳元的投资，借助风能、太阳能等清洁能源的发展，摆脱对煤炭发电的依赖。需要注意的是，澳大利亚对于煤电依赖高达60%以上，而可再生能源占比不足30%，这一能源结构或很难被打破，且通过关闭煤炭发电厂来加快能源转型的计划一旦失序，或导致用电危机加剧以及居民用电成本飙升。
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