从直觉交易到系统交易——初学到高手

 从直觉交易到系统交易——初学到高手

一个初入股市的交易者往往靠自己的直觉交易,但这种直觉又常常给予自己一种不确定性,有时候简直是一种彻头彻尾的错觉。依靠直觉交易,是最初交易的一种低级形式,靠它不可能在股票市场上长期获利。一个经历过长期失败的交易者,一定会有深切的体会。如果想成为一个交易高手,务必要通过学习,能够领悟到使用机械式的交易系统来规范自己的交易行为,从而转化为一个系统交易者,这是促使自己进步变为一种可能,是从一个失败的交易者走向成功的重要的一步。

不可否认,直觉是存在的,个例中也有成功的典范。艺术上称之为“灵感”的东西就是来自于直觉,它是形象思维的一部分,属于艺术范畴。通常交易到了高级形式,直觉(灵感)在交易中确有它独到的一面。做股票有时候需要发挥想象力,在实战中也通常被高手使用。但基本功底不可缺乏——交易大师的交易永远是技术和直觉的完美结合,同时也是科学和艺术的结晶。

记得初入股市的时候,我曾和一位高手讨论行情,但几乎每一次我们的观点都不一致,他看涨时我看跌,我看跌时他偏看涨。起初我很不明白,同面对一个市场,为何对行情的看法有如此大的差异?后来才明白,他是趋势交易者,关心的是一段时期价格的变化,而我却是一位短线交易者,关心的却是当天或明天价格的变化。还因为我是短线交易者,操作手法必然是高抛低吸型的。他是趋势交易者,操作手法必然是追涨杀跌型的。我们的操作手法正好相反,所以对行情的看法也必然相反。后来,我不再同他讨论行情,而是把注意力用来研究交易类型和风格,确定使用一种合适自己的交易风格,并尽量减弱直觉交易,学习用交易系统来规范自己的交易行为,从而避免了“利润大小悬殊的不断震荡”,开始了一个逐渐成长直至变为强大的过程。

股票市场上无非是三种交易:直觉交易,技术交易,系统交易。至于那种(听人或听消息)交易,是属于“摸不着头脑”的交易,不属正常交易行列。应该说,市场上尤其是初入者,单纯靠直觉交易者具多。而相信技术的人,只有个别会单纯依靠技术交易,通常交易高手多数是贯串一起,形成自己一套交易系统,富有成效的使用。

期货
每个人都依照自己的信念系统,在股票市场上进行买卖交易,但并非每个交易者都有一套独立的能保持长期赢利的交易系统。故而交易系统有好有坏:好的交易系统是经过实践证明了的能够长期稳定赢利的体系,它是完整的、连贯的、前后一致的;差的交易系统是不完整的、间断的、前后矛盾的,因而不可能稳定地赢利。比如,我在博客上推荐某只股票建议买入,几天后涨了,或连续大涨,但买入者却会不知所措。因为就买入者而言,他只是接受了建议,而没有获得建议者的交易系统,因此建仓后出现了涨跌不知怎么办?这主要在于没有一套自己的交易系统,面对波动不知怎样操作,这往往使赢利变为亏损的根源。

无论喜欢那种交易系统——最好是连贯的、适合于自己的交易系统。比如,有的人喜欢用K线,有的人喜欢用形态,有的人喜欢用波浪理论等等。就拿K线来说,有的人喜欢用日线,有的人喜欢用60分钟图,有的人喜欢用30分钟图甚至5分钟图表来交易。再比如说,有人告诉你某只股票可以买了,并不代表股票价格就会立码有大涨,你得弄清楚他说的是在什么交易系统下的买入信号,5分钟?10分钟?30分钟?还是日线、周线乃至月线?前者代表行情的级别较小,后者才代表有大级别的行情,而且预期风险和收益也是不一样的。

交易系统应该是连贯和前后一致的,这一点不仅指交易系统本身的连贯性和一致性,还指交易主体——交易者,要始终坚持自己的交易系统。如果你以日线图的信号入市,就应该以日线图的信号出场;如果你以30分钟图的信号开仓,也应该以30分钟图的信号平仓;但大多数交易者在根据某个交易信号入市后,往往被自身情绪和主观愿望所困扰,过早或过晚地平仓,而没有坚持自己的交易系统,当然交易业绩也就不太理想了。

日K线上看涨幅和周K线上、月K线上看涨幅都是不一样的。日线看3天,周线看3周,月线看3月,涨幅千差万别。还有短、中、长的概念各人理解也有所不同。赚小钱者看日线,赚大钱者看月线,在股票交易系统中直接关系在如何布局和风险控制。

我把交易者分为直觉交易者和系统交易者,前者是指靠自己信念系统交易的人,后者是指拥有机械交易系统的人,但这个机械的交易系统必须是经过统计学或实践证明了的,能够长期稳定赢利的系统。一个初入期市的交易者一般是一个直觉交易者,他们依靠自己对市场的体验交易,由于他对市场的理解和实践经验有限,他们的这种直觉往往是一种错觉。比如说,在上涨趋势中,一个新手看见某只股票连续上涨,就会迫不急待地想去追涨或做空,反之连续下跌被套不知补仓或低位杀跌,这与在日常中低吸高抛、追涨杀跌的理念有关;还有,有些交易者看见以前K线中出现了某种看涨形态,后来这只股票的价格也的确上涨了,便以为出现这种形态都会看涨。其实,他的这种看法是对以前的认知体系所产生的一种依赖性。但历史不会简单重复,“这一次”不等同于“上一次”,以往的经验不能完全成为判断现在的依据。

对于初入股市的新手而言,最大的不幸是他的直觉往往导致了他的错误。在这轮大牛市中,有些人看对了方向却没赚到大钱,为什么呢?原来他一直持有满仓,但股价一大涨,他总认为价格涨得太快太猛,要调整了,于是平了仓,想等价格跌下来再买,哪知这轮牛市冲破前期高点后,一路不回头,一直涨到了四千点,气得一些人捶胸顿足、后悔不迭。

交易中最大的敌人不是市场,而是交易者自己。我们每一次失败的经历都说明:不是市场太聪明,而是我们太自作聪明,太自以为是了。我们在交易中总是被自己的主观情绪、欲望所击败。为了避免我们被主观情绪所困扰,我们可以使用机械式的交易系统,来规范我们的交易活动。但即使有了交易系统,交易是否成功还是决定于人本身——在于交易者能否始终坚持自己的交易体系。一套成功的交易系统,交给不同的人操作,却会产生截然不同的结果,这是因为人本身的因素在交易中起着决定性作用。同时应该指出的是,一个初级的交易者在利用自己的直觉进行了一段不太理想的交易后,便懂得自己的交易行为需要某种形式的规范,有意愿转变成为一个系统交易者,这是一个巨大的转变,是一个失败的交易者转化为一个成功的交易者的重要的一步。

对交易者而言,我们一切的技术分析、资金管理、风险收益等等参数的测定,都是在我们大脑的左半球完成,而一切直觉、灵感却来源于大脑的右半球。如果说股票交易是一门艺术,那么艺术灵感的产生便来自于右脑,右脑具有无穷的潜能。据最新研究表明,启动灵感的地方称为“扣带前回”(ACC),ACC在大脑中处于一个被称为“认知”与“情绪”交互作用的界面,该区的上部和下部与人的认知活动和情绪活动密切相关,因此直觉(灵感)的产生是逻辑思考与情感思维激烈冲突的结果。直觉(灵感)属于艺术范畴,直觉交易也是一门艺术,交易大师在大家不敢买时买入,在大众一致看好时卖出,从当时的技术分析、交易系统的层面来看是不可理喻的——这就是直觉,这就是灵感,说不清也道不明,只能解释为对市场的深刻理解和领悟,是交易的高级形式。
 

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