【红枣】第二季度华南红枣批发市场调研报告

摘要:2021/22年度红枣期货上演了一波过山车行情,减产幅度高达45-50%一度使得红枣期价大幅上涨,但在低迷的消费以及低价的结转库存施压下红枣期价已将涨幅全部回吐,目前红枣期价明显低于生产成本以及现货价格。为了详细了解红枣消费的实际状况,我们调研了南方最主要的红枣批发市场——广州如意坊。销量方面,调研样本中23.81%的档口认为红枣销售数量与去年差不多,认为销售量小幅下降即降幅在20%及以内的占比最大,为52.38%,认为销售量大幅下降,降幅在21-50%的占比23.81%。销量下降的主要原因是疫情防控对红枣物流和终端消费产生一定不利影响。本年度客商利润相对低迷,仅有不到三分之一的客商本年度有小幅盈利。各等级红枣消费方面,客商普遍反馈一级灰枣消费最好,从价格上来看,一级灰枣主流成交价格在11-13.5元/公斤。库存方面,持续偏弱的价格走势使得客商囤货意愿较低,预估如意坊批发市场红枣库存数量在2000-3000吨,远低于去年同期的10000吨左右。

一、红枣流通格局及广州如意坊红枣批发市场简介

内地红枣多以鲜食为主,干制灰枣产区主要集中于新疆的南疆区域。红枣产业呈现出“新疆生产,内地中转,南北分销”的贸易格局。我国最主要的销区红枣市场包含三个,河北沧州崔尔庄红枣交易市场、广州如意坊红枣交易市场、河南新郑红枣交易市场。其中河北沧州崔尔庄红枣交易市场是全国最大的红枣中转加工市场,新疆红枣在沧州市场加工后,骏枣主要流向东北区域,而灰枣则主要流向南方区域。2017年以前沧州市场红枣加工产能全国占比高达70%,但近几年新疆红枣产业加工能力大幅提升,从产区直发销区的比例在逐年提升。广州如意坊市场是我国华南地区最大的红枣消费终端中转批发市场,主要辐射粤港澳大湾区的主要城市广州、佛山、深圳等和华南地区的广西、福建、湖南等,经营档口400-500余家,年贸易量预估8-10万吨红枣干货。近年来除广东区域外多数地区逐步采取产地直发,辐射范围有所收窄。

二、广州如意坊市场调研情况

2021/22年度红枣期价先扬后抑,演绎了一波“过山车”行情,2021年7月-2021年11月新疆红枣减产高达45-50%使得红枣期价大幅上涨,枣树下树后,市场关注焦点转向消费端,低价结转库存数量较大对新枣价格施压明显,疫情反复对红枣物流及终端消费均产生一定利空影响,消费的低迷叠加仓单压力较大使得2021年12月至今红枣期价震荡走弱,红枣期价已完全回吐减产带来的涨幅。为了了解红枣消费情况究竟如何以及是否存在红枣期现货交易机会,方正中期期货对如意坊市场进行了较为全面和系统的调研,并对其中21家档口的调研情况进行了统计分析。

1、红枣销售情况如何?

调研样本中23.81%的档口认为红枣销售数量与去年差不多,认为销售量小幅下降即降幅在20%及以内的占比最大,为52.38%,认为销售量大幅下降,降幅在21-50%的占比23.81%。红枣销量下降原因反馈有以下几点:一是疫情防控政策对客商看货、红枣物流和餐饮等终端消费产生一定不利影响;二是大公司低价放货及仓单货源陆续流出对出货形成一定挤压;三是物流成本提升以及市场价格逐步透明后批发市场辐射范围减少。

 

2、销售利润情况?

如意坊市场档口普遍是在保留基本的安全库存背景下以消定采为主,但今年红枣行情的疲弱使得档口的利润较为低迷,调研中42.86的档口认为本年度不赚不亏,保本;亏损的档口占比达28.57%;盈利的档口占比28.57%,盈利的档口预估利润水平大多集中于2-6元/箱。

 

3、销售价格&畅销等级&销售渠道

红枣销售以质论价,据我们调研的21家档口数据来看,现货一级灰枣(期货贴水品)销售价格区间范围在110-135元/箱;关于哪个级别红枣最为畅销的问题:调研中样本档口认为一级灰枣最畅销的占比最高,23.81%的认为一级灰枣畅销,19.05%的认为一级和二级较为畅销;认为各级别销售情况差不多的占比33.33%;认为特级灰枣最畅销的占比4.76%;认为二级灰枣最畅销的占比9.52%;认为小级别灰枣最畅销的占比9.52%。

关于哪类终端需求最好的问题:高达61.9%的档口认为各类型终端需求差不多,19.05%的档口认为超市的需求最好,9.52%的档口认为电商的需求最好,4.76%的档口认为加工厂需求最好,4.76%的档口认为二手批发市场需求最好。

4、对未来两个月行情看法?

关于对未来两个月行情的看法方面:71.43%的档口表示不确定,28.57%的档口表示看跌,看跌的原因一是大公司低价放货,仓单价格较低对市场产生冲击;二是疫情对今年客商看货、运输和终端消费产生一定不利影响。

 

5、目前仓库中红枣库存数量及同比变化情况?

由于档口普遍对后市行情不确定,客商采购和囤货意愿较弱,据调研了解情况来看如意坊市场红枣库存较常年明显偏低,调研情况看如意坊市场红枣库存在2000-3000吨,远低于去年同期的10000吨左右。

三、广州如意坊市场调研总结

2021/22年度红枣期货上演了一波过山车行情,减产幅度高达45-50%一度使得红枣期价大幅上涨,但在低迷的消费以及低价的结转库存施压下红枣期价已将涨幅全部回吐,目前红枣期价明显低于生产成本以及现货价格。为了详细了解红枣消费的实际状况,我们调研了南方最主要的红枣批发市场——广州如意坊。销量方面,调研样本中23.81%的档口认为红枣销售数量与去年差不多,认为销售量小幅下降即降幅在20%及以内的占比最大,为52.38%,认为销售量大幅下降,降幅在21-50%的占比23.81%。销量下降的主要原因是疫情防控对红枣物流和终端消费产生一定不利影响。本年度客商利润相对低迷,仅有不到三分之一的客商本年度有小幅盈利。各等级红枣消费方面,客商普遍反馈一级灰枣消费最好,从价格上来看,一级灰枣(期货贴水品)主流成交价格在11-13.5元/公斤。库存方面,持续偏弱的价格走势使得客商囤货意愿较低,预估如意坊批发市场红枣库存数量在2000-3000吨,远低于去年同期的10000吨左右。

  作者:期货研究院 王骏 王一博

  广东分公司 熊敏、梁瑞亨


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